Das OTC (Over-The-Counter) Bulletin Board oder OTCBB ist ein US-amerikanisches Notierungsmedium, das von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) für seine Zeichnungsmitglieder betrieben wird.
Das Board wurde für viele außerbörsliche (OTC) Aktienwerte verwendet, die nicht an der NASDAQ oder an einer nationalen Börse notiert sind. Sie ist erheblich geschrumpft, da die Aktien zu den Handelseinrichtungen der OTC Markets Group migriert wurden. Broker-Dealer, die ein System abonnieren, das nicht elektronisch ist, können mit der OTCBB Orders für OTC-Wertpapiere eingeben, die zur Notierung zugelassen sind. Nach Angaben der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) "behaupten oder implizieren Betrüger oft, dass ein OTCBB-Unternehmen ein Nasdaq-Unternehmen ist, das die Anleger dazu verleitet, dass das Unternehmen größer ist als es ist." [1]
FINRA, eine "unabhängige, gemeinnützige Organisation, die vom Kongress autorisiert ist", betreibt und stellt der OTCBB Regulierungsdienstleistungen zur Verfügung, indem "sie Regeln für die Aktivitäten von mehr als 4.100 Wertpapierfirmen mit ungefähr 639.780 Brokern formuliert und durchsetzt". 19659004] Die OTCBB sammelte zuvor 100% der Quotierungen, diese Zahl ist jedoch mit dem Aufstieg der Wettbewerber OTC Markets Group, die ein elektronisches Quotierungssystem verwendet, zurückgegangen. Im September 2009 kündigte FINRA den Verkauf des OTCBB an. [3] Die OTC Markets Group war der führende Anwärter für den Kauf des OTCBB, aber die Konditionen konnten nicht erreicht werden. [4] Im September 2010 gab die FINRA bekannt, dass sie Bedingungen gefunden hatte für den Verkauf der OTCBB mit der Investmentbank Rodman & Renshaw. Neben dem Verkauf des OTCBB und zur Schaffung einer einheitlichen Regulierung aller OTC-Themen und anschließend der Transparenz für den OTC-Markt hat FINRA ein "Quotenkonsolidierungssystem" vorgeschlagen. Im Rahmen des Quotenkonsolidierungssystems würde FINRA die Händler auffordern, alle ihre Quotierungen an das Quotenkonsolidierungssystem zu melden, unabhängig vom Markt, auf dem sie ursprünglich notiert wurden. Dies würde FINRA den Zugang zu allen Angeboten in OTC-Fragen ermöglichen und den gesamten OTC-Markt regulieren. Pink OTC argumentiert, dies sei wettbewerbsfeindlich und ein Missbrauch der Autoritäten von FINRA.
Unternehmen, die in der OTCBB notiert sind, müssen vollständig Bericht erstatten (d. H. Alle erforderlichen Unterlagen bei der SEC einreichen), aber es sind keine Börsenkapitalisierung, Mindestaktienpreis, Corporate Governance oder andere Anforderungen zu notieren. Unternehmen, die von den Börsen "notiert" wurden, um die Mindestkapitalisierung, den Mindestaktienkurs oder andere Anforderungen zu unterschreiten, werden häufig an der OTCBB notiert. [ Zitierbedarf ] An E hinter dem Ticker-Symbol bedeutet, dass sich das Unternehmen in seinen SEC-Akten verspätet hat. [5]
Der Bestand an nicht meldenden Unternehmen (die keine aktuellen SEC-Akten enthalten) kann an einem der von Börsenmärkten betriebenen Märkte notiert werden OTC Markets Group. Die meisten OTCBB-Unternehmen sind börsennotiert, dh sie sind sowohl an den OTCBB-Märkten als auch an einem dieser Märkte der OTC Markets Group notiert. Aktien, die an diesen Märkten gehandelt werden, sind in der Regel dünn gehandelte Mikrokap- oder Penny-Aktien. Sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger meiden sie im Allgemeinen aus Angst, dass die Aktienkurse leicht manipuliert werden könnten und Betrug besteht. Die SEC warnt die Anleger mit scharfen Warnungen vor gängigen Betrugs- und Manipulationssystemen. Daher entscheiden sich die meisten Unternehmen für die Notierung an etablierten Börsen wie der NYSE MKT, der New York Stock Exchange oder der NASDAQ, sofern dies zulässig ist. FINRA ist der Ansicht, dass das vorgeschlagene "Quotenkonsolidierungssystem" die Transparenz verbessern und somit das Potenzial für Preismanipulation oder Betrug verringern würde.
Das Suffix ".OB" in einer Börsennotierung bedeutet "Over-the-Counter Bulletin Board" gemäß seinem Reuters-Instrument-Code.
Siehe auch [ edit ]
Referenzen [ edit ]
Externe Links [ edit ]
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